קופה”ג הבנקאיות: התשואה הגבוהה במארס לתמר וגפן; קה”ל מובילה השנה

20 בApril 2006

השוואת קופות גמל

קופות הגמל הגדולות של בנק דיסקונט תמר וגפן, הניבו את התשואות הגבוהות ביותר (נומינליות ברוטו) בחודש מארס. גפן, המנהלת 1.92 מיליארד שקל, הניבה תשואה של 1.24%, ותמר, המנהלת כ-12.4 מיליארד שקל, הניבה תשואה של 1.21%.

כך עולה מהשוואה בין ביצועי 17 קרנות ההשתלמות וקופות הגמל העיקריות של בנק לאומי, בנק הפועלים, דיסקונט, מזרחי-טפחות והבנק הבינלאומי, המנהלות 92 מיליארד שקל, כמחצית משוק הגמל (ללא קופות סקטוריאליות).

במקום הראשון בתשואה המצטברת מתחילת השנה נמצאת קרן ההשתלמות קה”ל, שבבעלות משותפת של בנק לאומי (65%) ובנק דיסקונט (35%). קה”ל השתלמות, בניהולה של רבקה אליסקו, המנהלת נכסים בהיקף של 9.8 מיליארד שקל, הניבה מתחילת השנה תשואה של 2.37%, ותשואה של 1.18% במארס. עד השנה לא דיווחה קה”ל על תשואותיה.

מקור ונתונים נוספים: גלובס

קופות גמל

תשואה של 1.45% ל”קואטרו תגמולים“ בחודש מרס

20 בApril 2006

קופת הגמל ”קואטרו תגמולים“ של חברת ”קואטרו גמל“ השיגה בחודש מרס תשואה נומינלית ברוטו של 1.45%, ובמצטבר מתחילת השנה השיגה הקופה תשואה נומינלית ברוטו של 4.02%.

”קואטרו קרן ההשתלמות“ השיגה במרס תשואה נומינלית ברוטו של 1.41%, ובמצטבר מתחילת השנה השיגה קרן ההשתלמות של קואטרו תשואה נומינלית ברוטו של 3.45%. קרן הפיצויים של קואטרו השיגה במרס תשואה נומינלית ברוטו של 1.13%, ובמצטבר מתחילת השנה השיגה קרן הפיצויים תשואה של 2.65%.

מקור ונתונים נוספים: NFC

אלטשולר שחם: קרן נאמנות חדשה שתתמחה ביפן

17 בApril 2006

בית ההשקעות אלטשולר שחם משיק קרן נאמנות חדשה ”אלטשולר שחם יפן”.

הקרן החדשה תתמחה בהשקעות בחברות יפניות בינוניות וקטנות, בעלות שווי שוק של 0.5 עד 2 מיליארד דולר, שעיקר פעילותן בשוק היפני ובשווקי מזרח אסיה. בבית ההשקעות המציינים כי בכוונתם להיעזר בשירותים של אנליסטים יפניים היושבים ביפן, והינם בעלי היכרות עמוקה עם החברות ועם השוק.

בבית ההשקעות מציינים כי מרבית החברות בהן תשקיע הקרן אינן מוכרות למשקיעים זרים ולכן, נכון להיום, כמעט ואין להן סיקור אנליטי מחוץ ליפן.

לדברי גלעד אלטשולר: ”הכלכלה היפנית יוצאת ממיתון ותחזית הצמיחה היא מאד חיובית. אנחנו מתכוונים להיות קרן היתר של יפן ולהשיג תשואה עודפת על מדד הניקיי. נשקיע בחברות סולידיות המראות צמיחה לאורך זמן ונסחרות במכפילים נמוכים בהרבה מהממוצע ביפן”.

מדד הניקיי עומד כיום על כ-17,000 נקודות, בהשוואה לשיאו ב-1989 כשעמד על 40,000 נקודות. באלטשולר שחם מציינים כי על פי ההערכות, המדד צפוי להגיע לפחות ל-20,000 נקדות במהלך 2006.

דמי הניהול של הקרן יעמדו על 3%.

מקור ונתונים נוספים: YNET

איך לבחור קרן פנסיה

17 בApril 2006

בכותרות הכלכליות מככב לאחרונה נושא קרנות הפנסיה והדרך לבחור את הקרן המתאימה והכדאית ביותר . להלן 16 נקודות מוצא להשוואה בין הקרנות כדי להחליט איזו קרן מתאימה עבורך, החוסך.
1. אף פעם לא מוקדם מדי. את החסכון לפנסיה כדאי להתחיל בגיל צעיר. גובה ההפקדה החודשית לקרן הפנסיה, נגזרת מגילך. כדי להגיע לקצבה חודשית מסויימת בגיל הפרישה, עליך להפקיד בגיל צעיר, מדי חודש, סכום הנמוך בהרבה לעומת הסכום שתצטרך להפקיד בגיל מבוגר.
2. איסוף אינפורמציה. ההפרש בסכום המצטבר בין תוכניות החסכון הפנסיוניות השונות יכול להגיע לעשרות ועד מאות אלפי שקלים. הפרש הנובע מהשוני בדמי הניהול, מבנה הבעלות, התשואות וכדומה. בהתחשב בכך שזהו חסכון ארוך טווח הנמשך לעיתים מעל 30 שנה, ההחלטה באיזו תוכנית פנסיונית לבחור צריכה להיעשות אחרי איסוף אינפורמציה רבה, התייעצות עם גורם מקצועי אובייקטיבי ובירור עם חוסכים בעלי ניסיון.
3. אתרי האינטרנט. משרד האוצר חייב את כל קרנות הפנסיה להקים אתר אינטרנט ובו יופיעו פרמטרים מסויימים ודרכי התקשרות. כדאי להיכנס לאתרים אלו, כצעד ראשון לאיסוף אינפורמציה. בנוסף, כדאי לנסות ליצור קשר עם החברה ולבקש אינפורמציה נוספת, כמו למשל את נתוני מדד הסיכון של הקרן (ר‘ סעיף הבא). כך תוכלו לגלות את טיב השירות שתקבלו ואת מידת הנכונות של הקרן ’לשחק בקלפים פתוחים‘ עם הלקוחות.
4. תשואות ומדד הסיכון. יש לבדוק את גובה התשואות שהקרן השיגה בñ5-10 השנים האחרונות ואחר כך לבדוק את מדד הסיכון המראה אלו סיכונים לקחה הקרן כדי להגיע לתשואות שהיא מציגה. השאלה שהחוסך צריך לשאול את עצמו, היא, האם אני מוכן לסכן את כספי הפנסיה שלי בהשקעות מסוכנות כדי לנסות להשיג רווחים גבוהים, או שאני מעדיף השקעות סולידיות כך שאוכל ”לישון בשקט“ ולדעת שכספי מובטח לימי הפנסיה.
איך בודקים את מדיניות ההשקעות של הנהלת הקרן? מבקשים לראות את הרכב תיק ההשקעות של הקרן. ככל שהמרכיב של המניות גבוה יותר, כך רמת הסיכון בתיק גבוהה יותר. אפשר גם לבקש לראות את נתוני מדד הסיכון של קרן הפנסיה, אך הדבר תלוי ברצונה הטוב של הנהלת הקרן לחשוף את הנתונים. כמובן, שמדד סיכון נמוך מראה שההשקעות בקרן סולידיות ולהיפך.
כאן המקום לציין כי ניתן לבצע השוואה של התשואות והסיכונים בין הקופות והקרנות השונות על ידי ”מדד שארפ“ הבוחן את התשואה על סמך הסיכון שבו הושגה. בדרך זו ניתן ליצור ”מכנה משותף“ הניתן להשוואה בין החלופות השונות והמגוונות.
5. מבנה הבעלות. תמיד כדאי להעדיף קרן פנסיה ציבורית הנמצאת בבעלות העמיתים, על פני גוף פרטי עסקי שבבעלותו קרן פנסיה. לגוף פרטי יש אינטרס להרויח כסף מניהול הקרן, ואילו לקרן פנסיה ציבורית הנמצאת בבעלות העמיתים יש אינטרס להגדיל ככל האפשר את סכום החסכון הפנסיוני של כל עמית ועמית. בעלות פרטית עיסקית על קרן פנסיה יכולה לגרום לניגוד אינטרסים בין בעלי הקרן לעמיתי הקרן, ובאם יתרחש ניגוד אינטרסים שכזה סביר מאוד להניח שהנפגעים יהיו העמיתים ולא בעלי הקרן.

מקור ונתונים נוספים: הצופה

איבדת כושר לעבוד? דאג להמשך ההפקדות לפנסיה

17 בApril 2006

מוצר פנסיוני מורכב מרכיב חסכון (לעת פרישה) ורכיבי סיכון (לאובדן כושר עבודה ולפטירה). הביטוח לאובדן כושר עבודה בתוכניות ביטוח פנסיוני (”ביטוח מנהלים”) ובקרנות פנסיה, מזכה את המבוטח בפיצוי כספי חודשי, במקרה שאינו מסוגל לעבוד, בגובה סכום הביטוח ובתנאי שאינו חורג מהמקסימום האפשרי על פי התקנות.

השאלה הנותרת היא מה קורה עם ההפקדות החודשיות השוטפות לחיסכון, אם וכאשר העובד מפסיק לעבוד בגלל אובדן כושר העבודה. אם לא יופקדו לתוכנית
כספים לחיסכון, הרי שמחד תהיה לנו מן הביטוח הכנסה חלופית (אולם הביטוח מסתיים בגיל 67 לכל המאוחר), מאידך, לאחר שהתשלום האחרון ישתלם, ניוותר ללא חיסכון לפנסיה. הפתרון לבעיה זו ניתן ע”י הפעלת ביטוח משני הקרוי ”ויתור מתשלום פרמיה במקרה של אובדן כושר עבודה”, ומוכר גם בשמו המקוצר ”שחרור”. ביטוח ”שחרור“ מבטיח שבמקביל לתשלומי הביטוח על אובדן כושר עבודה יבוצעו ההפקדות החודשיות באופן רציף לתוכנית הפנסיונית כך שכאשר נפרוש לגמלאות החיסכון יישמר ברמתו כפי שהיתה אילו היינו מפקידים בעצמנו לכל אורך התקופה כעובדים בריאים.

מקור ונתונים נוספים: YNET

אילנות דיסקונט משיקה קרן נאמנות לנדל”ן

10 בApril 2006

מנכ”ל אילנות דיסקונט, שאול צדקה, הודיע היום (ג’) על השקת קרן נאמנות אילנות נדל”ן רי”ט REIT)).

הקרן תשקיע בקרנות רי”ט בארה”ב ובמקומות אחרים ברחבי העולם במגוון סוגים: בנייני דירות, בנייני משרדים, מרכזי סחר ונכסים אחרים כמו: מלונות, חניונים, בתי סוהר, בתי אבות וכו’.
קרן הנאמנות תאפשר לכל משקיע להשתתף בהשקעות בנכסי נדל”ן מניבים ולהינות מתשואה שוטפת ועליית מחירים של הנכסים.

”העובדה כי יתאפשר לכל לקוח עם סכום מינימלי להשקיע בקניונים, בניינים, מלונות ומרכזי סחר ולהינות מדמי השכירות עליהם היא מהפכנית ומדהימה”, אמר צדקה.

”הקרן תשקיע בנכסים מניבים, דבר שהיה חסום עד כה ללקוחות קטנים בגלל הסכומים הגדולים הנדרשים להשקעה בנדל”ן”.

אילנות דיסקונט תקבל שירותי אנליזה מאריאל אבן, לשעבר המשנה למנכ”ל גזית גלוב, המתמחה בתחום שוק הנדל”ן המניב בארץ ובעולם כולו.

מקור: NRG

פ.ק.ן פלוס השיקה קרן נאמנות שתשקיע בתעשיית המים הגלובלית

10 בApril 2006

רן ההשקעות מרקסטון אינה מבזבזת זמן. החברה לניהול קרנות נאמנות פ.ק.ן פלוס שבבעלותה מסרה אתמול על השקת קרן נאמנות חדשה בשם אקווה, המתמחה בהשקעות בתעשיית המים הגלובלית. ההחלטה על יצירת אפיק השקעה זה התקבלה לאחר ניתוח של מספר אינדיקטורים עולמיים, בהם עלייה של 18.7% ברבעון הראשון במדד המים, המרכז את מניות החברות המובילות בעולם בתעשיית המים.

הקרן החדשה היא הראשונה אותה משיקה פ.ק.ן פלוס תחת הבעלים החדשים. פ.ק.ן פלוס מתעתדת להשיק בקרוב מוצרים נוספים, בהם תשתף פעולה עם גורמים פיננסיים כמו UBS ו קפיטל, המצטרפים לקרדיט סוויס.

שוק המים הגלובלי מוערך בכ-400 מיליארד דולר בשנה, מתוכם כ-100 מיליארד דולר בשוק האמריקני. צמיחת שוק המים העולמי במדינות המתפתחות עומדת על קצב של כ-15% בשנה ובמדינות המפותחות על כ-6% בשנה.

מקור: NRG

סולומון וטפחות - קרנות ההשתלמות המצטיינות

10 בApril 2006

השוואת קרנות השתלמות

חברת פרדיקטה פרסמה (יום ב’, 10.4.06) את דירוג קרנות ההשתלמות לסוף חודש פברואר 2006. הנתונים מבוססים על ביצועי הקרנות לשלוש שנים, כלומר ב-36 החודשים שמסתיימים ב-28 בפברואר 2006.

דירוג פרדיקטה של קרנות ההשתלמות, שהושק לפני חודשיים, מבחין בין קרנות רגילות, הפתוחות להצטרפות של כל לקוח, לבין קרנות השתלמות של ארגונים (”מפעליות”), המוצעות רק לעובדים באותו ארגון.

הקרנות המצטיינות בדירוג לסוף פברואר 2006 מבין הקרנות הכלליות: תבור של סולומון שוקי הון שדורגה במקום הראשון גם בינואר; טפחות השתלמות של בנק המזרחי; מגדל קרן השתלמות של חברת מגדל; נירית כללית ב‘ של חברת נתיבות (מקבוצת המזרחי); ויובלים קרן השתלמות של יובלים ניהול קרנות פנסיה.

בין הבולטות לרעה מבין הקרנות הכלליות: שתי קרנות השתלמות של חברת הלמן אלדובי, שתי קרנות השתלמות של חברת הראל השקעות בביטוח (שלדג ודיקן) ואינווסטק קרן השתלמות של בנק אינווסטק (כיום U בנק).

המצטיינות מבין הקרנות המפעליות: קרן חיסכון לצבא קבע של חבר משרתי הקבע וקרן השתלמות למהנדסים של קרן המהנדסים. הבולטות לרעה מהן: קרן השתלמות לעובדי הקואופרציה הצרכנית, קרן השתלמות לשופטים וקרן השתלמות של עובדי המוסדות הלאומיים.

מקור ונתונים נוספים: NFC

קרן השתלמות

תשואה שלילית לפוליסת מגדל בחודש מרס

10 בApril 2006

השוואת ביטוח מנהלים

תשואה שלילית היתה בחודש מרס לפוליסת ביטוח החיים המשתתפות ברווחים של קבוצת מגדל. הפוליסות הניבו תשואה שלילית של 0.17%. התשואה ברוטו היתה חיובית, אך לאחר ניכוי הצמדה למדד ודמי ניהול, הפכה לשלילית.

ברבע הראשון של 2006 היתה למבוטחי מגדל תשואה ריאלית חיובית נטו של 1.8% על כספם.

מקור ונתונים נוספים: NRG

ביטוח מנהלים

תשואה בתיק משתתף ברווחים בפברואר 2006

09 בApril 2006

משרד האוצר פרסם את התשואות בתיקים מסוג משתתף ברווחים (בטוח מנהלים) לחודש פברואר 2006.

מעיון בנתונים עולה כי התשואה הממוצעת נטו היא 0.28%-.

הנתונים המלאים



Deprecated: Function split() is deprecated in /home/ringofbl/public_html/gemel/wp-includes/cache.php on line 215