מהי קרן ההשתלמות הטובה ביותר ואיך לבחור אותה - האמנם?
חגי עמית פרסם באתר הכלכלה של עיתון ”הארץ“ ידיעה תחת הכותרת ”מהי קרן ההשתלמות הטובה ביותר ואיך לבחור אותה”.
להלן קטע קצר:
חברת פרדיקטה השיקה אתמול את הדירוג הראשון בישראל של קרנות השתלמות. לדברי מירי בן יהושע, מנכ”לית משותפת בחברה, הדירוג נועד לשמש כלי עבור האזרח הקטן - עצמאי או שכיר - שבעקבות הרפורמה הוא חופשי כעת לבחור את קרן ההשתלמות הכדאית לו ביותר.
את דירוג הקרנות לינואר מובילה קרן ההשתלמות תבור של סולומון שוקי הון. תבור אמנם מנהלת 73 מיליון שקל בלבד, אך מבחינת החוסך אין חשיבות לגודל הקרן. במקום השני מדורגת קרן ההשתלמות של מגדל, ובמקום השלישי קרן יהב השתלמות וחיסכון.
…
הדירוג של פרדיקטה מבוסס על שקלול של שלושה פרמטרים: התשואה ביחס לסיכון (70% מהדירוג), דמי ניהול (15%) ותנועת הכספים בקרן (15%). הדירוג גם מאפשר להפריד בין קרנות ההשתלמות הכלליות לקרנות המפעליות.
ועכשיו צריך לשאול:
1) דירוג לפי חודש אחד? בקרן אשר אורך חייה הוא 6 שנים?
2) דמי נהול - האם הם קבועים לכולם או יש מקום למיקוח?
וראו מה כתב אחד הגולשים:
ניקח לדוגמה את קרנות הבנק הבינ”ל: המשתלם א‘ ו- ב‘ שביצועיהם בכל 7 השנים האחרונות לפחות הן מתחת לכל ביקורת והתשואות נטו שלהן (לאחר ניכוי דמי הניהול) נמוכות ממדד הקרנות הבנקאיות ובוודאי שממדד הקרנות הפרטיות - מי שלא מאמין שיכנס ל”גמל-נט“ ויבצע השוואה.
וראה זה פלא - פה הם מקבלות מקום בין עשרת הקרנות הטובות - הכיצד?? הניחוש שלי - בשל שיקלול דמי הניהול הנמוכים שהן גובות. אבל רבותי, האם איכפת לכם החוסכים באמת מהם דמי הניהול? מה שאיכפת לכם בסופו של יום זה התשואות המצטברות נטו!!!! גם השיקלול של הסיכון דרך סטיית התקן זה מצגת להדיוטות- שהרי ברור שקרן שביצועיה טובים יותר סטיית התקן שלה תהיה כמעט בוודאות גבוהה יותר, אלא שזו סטיית תקן ”מבורכת“ המסבירה את עודף התשואה.
