תשואה של 0.5%-0.9% לקרנות ההתשלמות והקופות במארס
מדד מיטב לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במארס 2006 מצביע על תשואה נומינלית ברוטו חיובית, משוקללת, של כ-0.5% עד 0.9%. המייצגת תשואה ריאלית נטו של כ-0.1%- עד 0.3%. זאת, על רקע דמי הניהול הנגבים ומדד פברואר שעלה בשיעור של 0.6%. נזכיר, כי התשואה הריאלית של קופת גמל נמדדת בהשוואה למדד הידוע ולא לפי המדד בגין.
כך על-פי בית ההשקעות מיטב שמפרסם היום סיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל במארס, על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל הגדולות בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים על ידי קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל בין ה-8 ל-15 בכל חודש.
על פי מיטב, בחודש מארס רשמו מרבית אפיקי ההשקעה עליות. שוק המניות, שרשם בסיכום חודשי עליות על אף הירידות שנרשמו בימים האחרונים של החודש (בעקבות הבחירות), צפוי לתרום יותר ממחצית לתשואה החיובית הנומינלית שהשיגו קופות הגמל בחודש מארס. יתרת התשואה צפויה לנבוע מהתשואות החיוביות שהשיגו מרבית אפיקי ההשקעה הסולידיים.
מקור ונתונים נוספים: Bizportal
