תשואה שלילית היתה בחודש מרס לפוליסת ביטוח החיים המשתתפות ברווחים של קבוצת מגדל. הפוליסות הניבו תשואה שלילית של 0.17%. התשואה ברוטו היתה חיובית, אך לאחר ניכוי הצמדה למדד ודמי ניהול, הפכה לשלילית.
ברבע הראשון של 2006 היתה למבוטחי מגדל תשואה ריאלית חיובית נטו של 1.8% על כספם.
מקור ונתונים נוספים: NRG
משרד האוצר פרסם את התשואות בתיקים מסוג משתתף ברווחים (בטוח מנהלים) לחודש פברואר 2006.
מעיון בנתונים עולה כי התשואה הממוצעת נטו היא 0.28%-.
מדד מיטב לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במארס 2006 מצביע על תשואה נומינלית ברוטו חיובית, משוקללת, של כ-0.5% עד 0.9%. המייצגת תשואה ריאלית נטו של כ-0.1%- עד 0.3%. זאת, על רקע דמי הניהול הנגבים ומדד פברואר שעלה בשיעור של 0.6%. נזכיר, כי התשואה הריאלית של קופת גמל נמדדת בהשוואה למדד הידוע ולא לפי המדד בגין.
כך על-פי בית ההשקעות מיטב שמפרסם היום סיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל במארס, על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל הגדולות בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים על ידי קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל בין ה-8 ל-15 בכל חודש.
על פי מיטב, בחודש מארס רשמו מרבית אפיקי ההשקעה עליות. שוק המניות, שרשם בסיכום חודשי עליות על אף הירידות שנרשמו בימים האחרונים של החודש (בעקבות הבחירות), צפוי לתרום יותר ממחצית לתשואה החיובית הנומינלית שהשיגו קופות הגמל בחודש מארס. יתרת התשואה צפויה לנבוע מהתשואות החיוביות שהשיגו מרבית אפיקי ההשקעה הסולידיים.
מקור ונתונים נוספים: Bizportal
התשואה על כלל ההשקעות של קרנות הפנסיה החדשות (מקיפות וכלליות) בחודש דצמבר 2005 היתה 0.51%. במהלך 2005 גבו קרנות הפנסיה המקיפות 408 מיליון ₪ עבור דמי ניהול
התשואה הממוצעת בדצמבר 2005 הייתה בשיעור 0.51%. תשואה ממוצעת זו גבוהה מהתשואה הממוצעת בנובמבר 2005, שהייתה בשיעור 0.47% אך נמוכה מן הממוצע השנתי שעומד על 0.86%. התשואה השנתית המצטברת בשנת 2005 הייתה גבוהה מהתשואה אשתקד ב-3.6 נקודות האחוז (10.83% בשנת 2005 לעומת 7.22% בשנת 2004).
התשואה הנומינלית החודשית הממוצעת ברוטו בחודש דצמבר 2005 על סה”כ ההשקעות בקרנות הפנסיה החדשות מקיפות הייתה 0.51%, והתשואה המצטברת ברוטו בשנת 2005 הייתה 10.83%.
בקרב קבוצת הקרנות המקיפות שהיקף נכסיהן גדול ממיליארד ₪ השיגה קרן הפנסיה ”עתודות החדשה“ את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש דצמבר 2005 על סה”כ ההשקעות, שיעור תשואה של 0.83%.
קרן הפנסיה ”מקפת אישית“ הניבה בשנת 2005 את התשואה המצטברת הגבוהה ביותר על סה”כ ההשקעות, שיעור תשואה של 12.04%.
מקור ונתונים נוספים: PORT2PORT
משרד האוצר פרסם באמצעות מערכת גמלנט את תשואות קופות הגמל לחודש פברואר 2006.
בראש הטבלה נמצאות:
הפניקס השתלמות-מט”ח - 3.11%
גאון גמל-מט”ח - 2.53%
יובלים-תגמולים - 2.43%
גאון השתלמות-מט”ח - 2.31%
ילין לפידות מנייתית - 2.13%
הממוצע החודשי של כל הקופות הוא: 0.46%-
יש לזכור: קופת גמל היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני וארוך ומומלץ מאוד לבחון את ביצועי הקופה לאורך זמן ולא למספר חודשים בודדים
בית ההשקעות מיטב פירסמו היום (א’) את סקירתם לביצועי תעשיית קופות הגמל בחודש פברואר. התעשייה הניבה בחודש פברואר תשואה נומינלית ברוטו שלילית אשר נעה בטווח של בין 0.3%- עד 0.7%-. השונות בין תשואת הקופות הייתה גבוהה ביחס לחודשים קודמים.
ממיטב נמסר, כי שלוש קופות הגמל לתגמולים הגדולות בתעשייה: גדיש של פועלים, עצמה של לאומי ותמר של דיסקונט, אשר בהן מרוכז רוב כספו של הציבור, הניבו כולן בפברואר תשואה נומינלית ברוטו שלילית והשונות בינהן הייתה נמוכה יחסית: גדיש 0.67%-, עצמה 0.63%-, תמר 0.65%-, ובממוצע כ-0.7%.
תמונת המצב של תשואת הקופות הפרטיות בפברואר מציגה שונות גבוהה יחסית. טווח התשואות הנומינליות ברוטו של קופות אלה, נע בין 0.7%- עד 1.4%.
מקור ונתונים נוספים: bizportal
תשואות שליליות למרבית קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בנק יהב ובנק אוצר החייל בפברואר. בממוצע הניבו קופות בנק יהב תשואה נומינלית ברוטו של 0.32%-, וקופות בנק אוצר החייל הניבו תשואה בשיעור של 0.44%-.
בנק יהב, בבעלות משותפת של המדינה, הסתדרות עובדי המדינה ובנק הפועלים, מנהל שבע קופות גמל, שלהן נכסים בהיקף של 6.4 מיליארד שקל. בשנת 2005 הניבו קופות הגמל של בנק יהב תשואה ממוצעת נומינלית נטו של 11.12%, השמינית מבין 12 בנקים, ורשמו צבירה בסך 204 מיליון שקל.
מקור ונתונים נוספים: גלובס
משרד האוצר פרסם באמצעות מערכת גמלנט את תשואות קופות הגמל לחודש ינואר 2006.
בראש הטבלה נמצאות:
פסגות אופק לתג‘ ופיצ‘ - מניות: 8.93%
אקסלנס מניות - 8.12%
ילין לפידות מנייתית - 7.04%
אנליסט מניות - 6.66%
אנליסט השתלמות מניות - 6.61%
הממוצע החודשי של כל הקופות הוא 1.48%.
יש לזכור: קופת גמל היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני וארוך ומומלץ מאוד לבחון את ביצועי הקופה לאורך זמן ולא למספר חודשים בודדים
א. הברוקרים הקטנים מובילים: התשואות שהניבו הברוקרים הפרטיים העומדים בראש הרשימה - אקסלנס, דש ואנליסט - הן מעולות. כל כך מעולות שגם בדירוג היחס שבין התשואה לסיכון הן מדורגות ראשונות - רמת הסיכון של קופות הברוקרים אמנם גבוהה, אך גם התשואות גבוהות ויותר ממצדיקות את הסיכון.
ב. קופות הגמל מישירות מבט לחברות הביטוח: בשנים האחרונות יצאו לחברות הביטוח מוניטין של מנהלות הפנסיה המובילות בשוק ההון הישראלי, וכי הראשונות שבהן גוברות על הביצועים הבינוניים בלבד של קופות הגמל של הבנקים הגדולים. דירוג TheMarker מנתץ את האגדה הזו. כך, מבין מנהלי החיסכון הפנסיוני הגדולים והחשובים, חברת מנורה מדורגת ראשונה - אך ניצבת רק במקום החמישי בדירוג התשואות הכללי. מיד אחריה - במקומות השישי, השביעי והשמיני - מדורגות דווקא קופות גמל. בדירוג היחס שבין התשואה לסיכון, מתחדדת עדיפות קופות הגמל.
ג. אכזבה מכלל וממגדל: התשואות של שתי חברות הביטוח הגדולות בישראל הן בינוניות בלבד, ומגרדות את ממוצע הענף. בדירוג יחס התשואה/סיכון האכזבה רבה עוד יותר, ושתיהן ממוקמות בתחתית הרשימה.
ד. אכזבה משתי קופות הגמל הגדולות: גם קופות הגמל הגדולות, עצמה וגדיש, לא הבריקו בביצועיהן. שתיהן ממוקמות בדירוגים בינוניים עד נמוכים, גם בדירוג התשואות וגם בדירוג היעילות.
מקור: TheMarker
משרד האוצר פרסם את התשואות בתיקים מסוג משתתף ברווחים (בטוח מנהלים) לחודש ינואר 2006.
מעיון בנתונים עולה כי התשואה הממוצעת נטו היא 1.66%.
אלו סיפורים מארכיון הנושא ’תשואות‘.
